ETF-mallisalkkujen kehitys vahvaa elokuussa

Mallisalkkuja voi tarkastella täältä (salkkujen sisällön näkeminen edellyttää kuukausi- tai vuosijäsenyyttä)

Kaikkien mallisalkkujen ja vertailuindeksien tuottojen laskemisessa on käytetty kokonaistuottoindeksejä.

Suomi Fundamentti

Suomi-osakkeista koostuvan mallisalkun päivitimme viimeksi 15.8, kun Q2-tuloskausi Suomessa oli enimmäkseen takana. Salkun sisältö muuttui tällöin merkittävästi. Tuloskausi ja salkkumuutokset vaikuttivat elokuun tuottoihin. Elokuun aikana Suomi Fundamentti laski -1,8 % ja vastaavasti OMX Helsinki Cap -indeksi tuotti +0,4 %.

Korkotuoton Metsästäjä

Korkotuoton Metsästäjä tuotti elokuussa 2,7 % ja vertailuindeksi 1,5 %. Vuoden alusta salkku on tuottanut 11,1 % ja vertailuindeksi  8,4 %. Korkosalkkumme tavoittelee n. 4 %:n vuotuista tuottoa, joten tuottotavoite kuluvalle vuodelle on ylittynyt jo lähes kolminkertaisesti tuottovaateiden voimakkaan laskun myötä. Tällä hetkellä tuottotasot ovat painuneet erittäin mataliksi, mikä aiheuttaa haasteita tuleville tuotoille ja nostaa salkun korkoriskiä.

Elokuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Korkotuoton Metsästäjässä olivat:

Elokuu 2014 TOP 3:

• Yli 15v mittaiset hyvän luottoluokituksen omaavat valtionlainat euroalueelta +5,0%
• Korkean riskin yrityslainat Yhdysvalloista +3,9 %
• Kiinteän maturiteetin riskilainat Yhdysvalloista +3,6 %

Elokuu 2014 Bottom 3:

• Eurooppalaiset euromääräiset likvidit korkeatuottoiset yrityslainat ilman finanssisektoria +0,1
• Hyvän luottoluokituksen yrityslainat globaalisti +1,2 %
• Hyvän tuottoluokituksen omaavat valtionlainat globaalisti +1,2 %

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Passiivinen Kulupihtari

Passiivinen Kulupihtari -mallisalkkumme nousi elokuussa 2,4 % vs. vertailurahastot 1,3 %. Vuoden alusta kulupihtari on tuottanut +9,0 % vs. vertailurahastot +6,0 %. Suomen suosituimmista yhdistelmärahastoista koostettu salkku on hävinnyt mallisalkumme tasaisesti. Tuottoeroa on kertynyt kahdeksassa vuodessa n. 19 %. Ero syntyy pääosin kuluerosta. Mallisalkkumme hallinnointikustannus on vain 0,224 %, kun hallinnointikustannus rahastosalkussa on 1,5 %.

Elokuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Kulupihtarin salkussa olivat:

Elokuu 2014 TOP 3:

• Kehittyvien markkinoiden yhtiöt globaalisti +5,2 %
• Amerikkalaiset osakkeet (S&P 500) +5,0 %
• Maailman osakkeet ilman Yhdysvaltoja +2,9 %

Elokuu 2014 Bottom 3:

• Japanilaiset osakkeet -0,3 %
• Eurooppalaiset korkeatuottoiset yrityslainat +0,8 %
• Hyvän luottoluokituksen yrityslainat globaalisti +1,2 %

Strategiamestari

Strategiamestari-mallisalkun tuotto elokuussa oli +3,8 % ja vertailuindeksin +2,8 %. Kuluvan vuoden tuotto elokuun loppuun mennessä on ollut +13,7 % ja vastaavasti vertailuindeksin +10,3 %. Vuosi on ollut tähän asti erinomaisen hyvä Strategiamestarille. Myös vertailussa perinteisiin varainhoitoratkaisuihin Strategiamestari on toiminut loistavasti: esimerkiksi Passiivisen Kulupihtarin suomalaisista 50/50 allokaatiorahastoista koostuva vertailuindeksi on tuottanut 6,0 % vuoden alusta jääden Strategiamestarille 7,7 %-yksikköä.

Elokuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Strategiamestarissa olivat:

Elokuu 2014 TOP 3:

• Jakaantuneet yhdysvaltalaisyhtiöt +8,8 %
• Kehittyvien markkinoiden osakkeet salkun riskit minimoiden +5,5 %
• Kehittyvien markkinoiden hyvää osinkotuottoa maksavat pienyhtiöt +5,4 %

Elokuu 2014 Bottom 3:

• Eurosuojatut raaka-aineet -1,2 %
• Mannerkiinalaiset yhtiöt +0,6 %
• Laaja raaka-ainestrategia +1,0 %

Strategiamestarin viime kuun tähtenä loistaneet mannerkiinalaiset yhtiöt putosivat vuorostaan heikoimman kolmen joukkoon. Viime kuun heikompiin kuuluneet jakautuneet yhdysvaltalaisyhtiöt nousivat vastaavasti listakärkeen. Raaka-aineissa kehitys sen sijaan jatkui heikkona jo toista kuukautta.