Pääomasijoittajilta peräti 668 miljoonan euron sijoitukset suomalaisiin kasvuyrityksiin vuonna 2024

Buyout- ja growth-pääomarahastojen vuosi 2024

Buyout ja growth ovat vakiintuneita termejä pääomasijoittamisessa. Growth-sijoittajat tekevät vähemmistösijoituksia vakiintuneempiin, usein keskisuuriin kasvuyrityksiin. Buyout-sijoittajat tekevät enemmistösijoituksia jo toimintansa vakiinnuttaneisiin, suurempiin kasvuyrityksiin. Esimerkiksi Evondos ja Unikie ovat kasvaneet growth-sijoituksilla ja Musti & Mirri sekä Harvia ovat kasvaneet buyout-sijoituksilla.

Vuonna 2024 buyout- ja growth-sijoittaminen piristyi irtautumisten vetämänä. Vaikka kohteita oli vähemmän, kotimainen pääoma liikkui aktiivisesti: 683 miljoonan euron sijoituksista 668 miljoona euroa kohdistui suomalaisiin kasvuyrityksiin.

Pääomasijoittajat ry:n tuore tilastokatsaus tarjoaa lupaavia merkkejä pääomasijoitusmarkkinan elpymisestä. Vuonna 2024 erityisesti irtautumisten määrä kasvoi selvästi, samalla kun rahastojen varainkeruu ylsi historiallisen korkealle. Aiheesta kirjoitettiin tarkemmin myös SijoittajaPRO:n blogikirjoituksessa.

Irtautumisia eniten kolmeen vuoteen

Vuoden aikana toteutettiin 25 irtautumista, mikä oli 56 % enemmän kuin vuonna 2023. Vilkkain oli vuoden viimeinen neljännes, jolloin tehtiin yhdeksän irtautumista eli 43 % koko vuoden irtautumisista. Tämä toi sijoittajille merkittävästi palautuvaa pääomaa ja loi pohjaa uusille varainkeruukierroksille.

Pääomasijoitusrahastoihin kerättiin yhteensä 1 017 miljoonaa euroa – kolmanneksi suurin määrä koko tilastohistoriassa. Vain vuodet 2021 ja 2007 ovat yltäneet korkeammalle. Kasvuyrityksiin kohdistuneissa sijoituksissa nähtiin uusi ennätys, vaikka kohteiden määrä jäi poikkeuksellisen matalaksi.

Sijoituskohteita vähemmän – mutta suurempia summia

Vuonna 2024 sijoituksia tehtiin yhteensä 895 miljoonan euron arvosta 65 suomalaiseen kasvuyritykseen. Kohteiden määrä oli toiseksi alhaisin kymmeneen vuoteen, mutta yksittäiset suuret sijoitukset nostivat kokonaissummaa.

Ulkomaisten sijoittajien tekemät buyout- ja growth-sijoitukset suomalaisiin yrityksiin laskivat peräti 83 %, mikä näkyi koko markkinan tilastoissa. Samaan aikaan kotimaiset sijoittajat nousivat päärooliin: 683 miljoonasta eurosta 668 miljoonaa euroa kohdistui suomalaisiin yhtiöihin.

Rahoitusta saaneista kasvuyrityksistä 40 % toimi B2B-sektorilla. ICT-yritykset seurasivat heti perässä. Kuluttajatuotteita tai -palveluita tarjoavat yritykset jäivät rahoituksen määrässä selvästi muiden taakse. Sijoittaminen painottui erityisesti B2B- ja teknologia-alojen lupaaviin toimijoihin.

Vaikka markkina on edelleen varovainen, vuoden 2024 data osoittaa, että buyout- ja growth-sijoittaminen on edelleen keskeinen väylä kasvuyritysten kehittämisessä. Irtautumisten vahva vire ja kotimaisen pääoman aktiivisuus antavat hyvät lähtökohdat loppuvuodelle – mikäli toimintaympäristö säilyy vakaana.