Tasan 10 vuotta finanssikriisin kurssipohjista. Paljonko osakkeet ovat tuottaneet sen jälkeen?

Finanssikriisi pyyhkäisi yli 60 % maailman osakemarkkinoiden arvosta. Suomessa osakkeet laskivat yli 70 %. Kurssipohjat koettiin 9.3.2009. Paljonko osakkeet ovat tuottaneet 10 vuotta pohjakosketuksen jälkeen?

markkinaympäristö osakkeet

Osakkeiden tuotot finanssikriisin jälkeen

Kymmenen vuotta sitten osakemarkkinat ottivat finanssikriisin pohjakosketuksen. Tämän jälkeen tuottokehitys on ollut vahvaa. Matkalle on mahtunut useita 20 % laskuja, mutta osakkeet ovat aina palautuneet takaisin nousu-uralle.

Parasta tuottoa ovat tarjonneet USA:n osakemarkkinat. S&P 500 -indeksin osakkeilla on saanut keskimäärin 18,4 %:n vuotuisen tuoton. Kymmenvuotisjaksolla tuottoa on kertynyt korkoa korolle -ilmiön ansiosta peräti 541 %. Myös suomalaiset osakkeet ovat tuottaneet hyvin, peräti 17,4 % vuodessa. Lähes USA:n veroista tuottoa tosin selittää se, että suomalaiset osakkeet laskivat finanssikriisissä enemmän. Matalalta tasolta lähdettäessä prosentuaalinen tuotto on korkea.

Kymmenessä vuodessa suomalaiset osakkeet ovat tuottaneet 497 %. Huomionarvoista on, että vain prosentin tuottoero vuotuisessa tuotossa tekee kymmenessä vuodessa 44 %-yksikön tuottoeron USA:laisten osakkeiden hyväksi. Eurooppalaiset, japanilaiset ja kehittyvien markkinoiden osakkeet ovat jääneet tuotossa USA:laisista osakkeista selvästi. Tärkein selittävä tekijä tuottoerossa on USA:laisten yritysten täydellinen dominanssi. Ero Euroopan ja USA:n välillä on revennyt suureksi. Kaikki innovatiivisimmat ja markkina-arvoltaan suurimmat kehittyneiden maiden yhtiöt tulevat USA:sta. Vain kiinalaiset yhtiöt pystyvät tällä hetkellä vastaamaan kilpailuun.

Kymmen vuoden tuotot finanssikriisin pohjilta

  1. USA 541 %
  2. Suomi 497 %
  3. Eurooppa 322 %
  4. Kehittyvät markkinat 322 %
  5. Japani 255 %

Tuotto-odotukset nyt

Markkinaympäristö-osiostamme voi tarkistaa eri omaisuusluokkien 10 vuoden toteutuneet kokonaistuotot sekä tuotto-odotukset seuraavalle 10-vuotiskaudelle. Alla olevassa taulukossa ovat eri osakemarkkinoiden tuotto-odotukset ja toteutuneet vuosituotot. Tuotto-odotus on laskettu käyttäen Sijoittaja.fi:n kehittämiä malleja sekä Research Affiliaten tuotto-odotuksia.

Tuotto-odotus on suuntaa antava ja perustuu ensisijaisesti osakemarkkinoiden arvostustasoihin. USA:n osakemarkkinoiden tuotto-odotus on joukon matalin. Tämä johtuu siitä, että USA:n osakemarkkinoiden arvostustasot ovat historiallista keskiarvoa korkeammat. Korkeampi arvostustaso on perusteltu selvästi Eurooppaa ja muuta maailmaa voimakkaammalla tuloskasvulla sekä suurimpien yhtiöiden paremmuudella kilpailijamaihin nähden.

Suomalaisen osakesijoittajan kannattaa harkita kehittyvien markkinoiden ja aasialaisten osakkeiden lisäämistä salkkuun. Salkusta ei voi myöskään unohtaa USA:laisia osakkeita. Niillä on saanut parhaan tuoton kymmenen vuoden jaksolla ja USA:n suurimmat yhtiöt, kuten Microsoft, Apple, Amazon, Google ja Facebook, ovat maailman teknologisen kehityksen kärkeä.

Seuraa Markkinaympäristöä:

  • Riski-indikaattoreita, jotka kertovat osakemarkkinan laskun riskistä
  • Suhdanneindikaattoreita, jotka kertovat osakemarkkinan suhdannevaiheesta ja taantuman riskistä
  • Talousindikaattoreita, jotka kertovat kaiken olennaisen taloustilanteesta sijoittajan näkökulmasta
  • Pitkän aikavälin tuotto-odotuksia (osakkeet, korkosijoitukset, kiinteistöt) ja tuottoja
  • Arvostusmittareita eri osakemarkkinoille
  • Suursijoittajien rahavirtoja ja ETF-suosikkeja
  • Sijoittaja.fi:n allokaationäkemystä
  • Nostoja ajankohtaisesta markkinatilanteesta ja houkuttelevista sijoitusmahdollisuuksista
  • Maailman johtavien toimijoiden markkinanäkemyksiä

Siirry uudistettuun markkinaympäristöön tästä!



SINUA VOISI KIINNOSTAA MYÖS NÄMÄ ARTIKKELIT


21.5.2019 16:56 | Henri Heikinheimo
Kiinan osakekupla puhkesi: Osakkeet laskussa globaalisti

Tuotto, sijoittamisen mahdollisuudet 21.5.2019 15:52 | Sijoittaja.fi
Miten valitsen osakkeen?

20.5.2019 12:37 | Sijoittaja.fi
Miten sijoitan valmistujaisrahat?



YKSITYISSIJOITTAJALLE AMMATTILAISTEN TIETO & TYÖKALUT

  • Osaketyökalu
  • ETF-työkalu
  • Indeksityökalu
  • Markkinaympäristö ja riski-indikaattorit
  • Markkinakatsaus
  • Analyysit ja rahastovertailut
  • Mallisalkut ja sijoitusideat
  • Lukuoikeus koko tietopalvelun sisältöön
  • Yhteistyökumppaneiden jäsenedut
  • Opastus chatissa




Tutustu yritysjäsenyyteen!

Tilaa sijoittajakirje



Sijoittaja.fi / Investment Intelligence Oy