omaisuusluokat

Eläkeyhtiöiden sijoitussalkut

Eläkeyhtiöt hallitsevat miljardien eurojen varallisuutta ja ovat suurimmat sijoittajat Suomen markkinoilla. Miltä näyttävät eläkeyhtiöiden sijoitussalkut?

Maailma on erilainen yhdysvaltalaisen osakesijoittajan silmin

Osakkeet ovat nousseet voimakkaasti vuoden alusta Euroopassa. Eurooppalaiset osakkeet ovat nousseet kolmessa kuukaudessa 15,5 % (26.3.2015). Vastaavasti maailman osakkeet ovat kehittyneet vaatimattomasti. Tuottoa on kertynyt vain 1,3 %. Yhdysvalloissa osakkeet ovat jopa laskeneet 1,0 %.

Perinteisissä yhdistelmärahastoissa suuri korkoriski – hajautus pelkkiin osakkeisiin ja korkoihin voi olla nyt riskialtista!

Tyypillisenä ongelmana sijoitusalalla tarjottavissa yhdistelmärahastoissa on, että hajautuksessa keskitytään ainoastaan osakkeiden ja korkojen väliseen suhteeseen muiden omaisuusluokkien jäädessä usein olemattomalle huomiolle. Osakkeiden ja korkojen käyttöä ainoina hajauttavina omaisuusluokkina on puoltanut se, että korkoinstrumenteissa tuotot ovat olleet viimeisen vuosikymmenen aikana erittäin hyviä ja omaisuusluokka ollut siten "helppo myydä". Historia ei tässäkään tapauksessa ole tae tulevasta.