Arvo-osakkeilla on mahdollista saada korkeaa tuottoa. Riski on keskimääräistä korkeampi ja sijoittajan kannattaa välttää putoavat puukot. Mitkä ovat globaaleista arvo-osakkeista houkuttelevimmat juuri nyt?

arvoyhtiöt osakkeet sijoitusideat

---

Arvo-osakkeen määritelmä

Arvo-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jonka arvostusluvut ovat keskimääräistä edullisempia. Osake voi olla halpa joko siksi, että yritys on ongelmissa tai markkinat ovat alihinnoitelleet yrityksen. Arvoyhtiöiden määrittelemisessä käytetään usein seuraavia tunnuslukuja:

• P/B = hinta per oman pääoman tasearvo
• P/E = hinta per tulos
• EV/EBIT = yritysarvo (markkina-arvo + korolliset velat) per liiketulos
• P/CF = hinta per kassavirta
• Osinkotuotto-%

Arvoyhtiöt toimivat usein syklisillä aloilla. Syklisten yhtiöiden kurssikehitys voi pysyä painuksissa pitkiäkin aikoja sellaisista syistä, joihin yhtiö itse ei voi vaikuttaa. Usein taloussyklin muuttuessa yhtiön kannalta parempaan suuntaan voidaan arvoyhtiöissä nähdä merkittäviä muutoksia kurssikäyrässä.

Arvoyhtiöihin sijoittamalla voi saada markkinoita parempaa tuottoa. Arvo-osakkeisiin sijoittavan on hyvä muistaa seuraavat faktat:

1. Osakkeen halpuuteen on usein syy, esim. vuodesta toiseen toistuvat yhtiökohtaiset ongelmat, toimialan rakennemuutos tai laskeva markkinakysyntä
2. Arvo-osakkeet ovat keskimääräistä riskisempiä, välttämällä riskisimmät “putoavat puukot” sijoittajan tuotto paranee
3. Arvo-osakkeiden joukosta voi löytyä kurssiraketteja, kuten käänneyhtiöitä tai jos arvo-osakkeesta kasvaa ajan saatossa laatuyhtiö

Arvo-osakkeiden (sininen viiva) 10 vuoden tuotto on markkinaindeksiä heikompi. Joko nyt olisi arvo-osakkeiden vuoro?

 

Arvo-osakkeet Osaketyökalusta

Osaketyökalumme pisteyttää osakkeet kahdeksan eri ominaisuuden perusteella. Arvo on yksi pisteytettävä ominaisuus ja se lasketaan numeerisella analyysilla. Arvostuspisteet lasketaan tulosarvostuksesta, tasearvostuksesta ja osinkoarvostuksesta. Tulosarvostus on laskettu käyttäen E/P- ja EV/EBIT-lukuja. Tasearvostus on laskettu P/B- ja Hinta per nettokassa -tunnusluvuista. Arvoyhtiön määritelmässä olemme huomioineet myös osinkotuoton.

Osaketyökalussa ovat kaikki suurimmat eurooppalaiset (STOXX 600 -indeksi) ja amerikkalaiset osakkeet (S&P 500 -indeksi). Arvoyhtiökriteerit täyttäviä kansainvälistä yhtiöitä saa esille seuraavasti:

• • Avaa kansainvälisten osakkeiden valintatyökalu.
  • Klikkaa Sijoitusideoita ja Arvoyhtiöt. Saat valmiin listan TOP 10 arvoyhtiöistä

• Tai klikkaa Selaa / Näytä enemmän hakuvaihtoehtoja ja valitse sijoitustyyliksi ”Arvo”.

TOP 10 arvo-osakkeet maailmalta

TOP 10 arvo-osakkeet maailmalta ovat parhaimmat arvopisteet saaneet osakkeet. Nämä osakkeet ovat siten usean eri tunnusluvun perusteella edullisimmat yhtiöt. Mukana tarkastelussa ovat kaikki suurimmat eurooppalaiset (STOXX 600 -indeksi) ja amerikkalaiset osakkeet (S&P 500 -indeksi).

Mielenkiintoista listalla on englantilaisyhtiöiden, ja etenkin rakennus- ja kiinteistöalan, suuri edustus. Seitsemän kappaletta TOP 10 yhtiöistä on englantilaisia.

TOP 10 (aakkosjärjestyksessä)

• Barratt Developments PLC. Englanti
• Bellway PLC. Englanti
• Boliden AB, Ruotsi
• Easyjet PLC, Englanti
• Eni SpA, Italia
• Kingfisher PLC. Englanti
• Renault SA, Ranska
• Repsol SA. Espanja
• Rio Tinto PLC. Englanti
• Taylor Wimpey PLC. Englanti

Viime päivityksestä listalta putosivat BB Biotech AG, Intu Properties, Porsche Automobil Holding SE ja Persimmon PLC.

TOP 10 arvo-osakkeiden pisteytys, arvostusluvut ja kommentit

Käymme maksaville jäsenille suunnatussa osiossamme läpi, mitkä TOP 10 arvo-osakkeista ovat kokonaispisteytyksen perusteella houkuttelevimmat, matalariskisimmät ja laadukkaimmat ja mitä osakkeita kannattaa varoa. Osiossa on myös yhtiöiden arvostuslukutaulukko ja kommenttimme yksittäisistä yhtiöistä. Liity jäseneksi!

---

SINUA VOISI KIINNOSTAA MYÖS NÄMÄ ARTIKKELIT