TOP 10 arvo-osakkeet maailmalta

Arvo-osakkeilla on mahdollista saada korkeaa tuottoa. Riski on keskimääräistä korkeampi ja sijoittajan kannattaa välttää putoavat puukot. Mitkä ovat globaaleista arvo-osakkeista houkuttelevimmat juuri nyt?

Julkaistu: 08.10.2019 Kirjoittaja: Sijoittaja.fi

arvoyhtiöt osakkeet sijoitusideat

Arvo-osakkeen määritelmä

Arvo-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jonka arvostusluvut ovat keskimääräistä edullisempia. Osake voi olla halpa joko siksi, että yritys on ongelmissa tai markkinat ovat alihinnoitelleet yrityksen. Arvoyhtiöiden määrittelemisessä käytetään usein seuraavia tunnuslukuja:

P/B = hinta per oman pääoman tasearvo
P/E = hinta per tulos
EV/EBIT = yritysarvo (markkina-arvo + korolliset velat) per liiketulos
P/CF = hinta per kassavirta
Osinkotuotto-%

Arvoyhtiöt toimivat usein syklisillä aloilla. Syklisten yhtiöiden kurssikehitys voi pysyä painuksissa pitkiäkin aikoja sellaisista syistä, joihin yhtiö itse ei voi vaikuttaa. Usein taloussyklin muuttuessa yhtiön kannalta parempaan suuntaan voidaan arvoyhtiöissä nähdä merkittäviä muutoksia kurssikäyrässä.

Arvoyhtiöihin sijoittamalla voi saada markkinoita parempaa tuottoa. Arvo-osakkeisiin sijoittavan on hyvä muistaa seuraavat faktat:

Osakkeen halpuuteen on usein syy, esim. vuodesta toiseen toistuvat yhtiökohtaiset ongelmat, toimialan rakennemuutos tai laskeva markkinakysyntä
Arvo-osakkeet ovat keskimääräistä riskisempiä, välttämällä riskisimmät “putoavat puukot” sijoittajan tuotto paranee
Arvo-osakkeiden joukosta voi löytyä kurssiraketteja, kuten käänneyhtiöitä tai jos arvo-osakkeesta kasvaa ajan saatossa laatuyhtiö

Arvo-osakkeiden (sininen viiva) 10 vuoden tuotto on markkinaindeksiä heikompi. Joko nyt olisi arvo-osakkeiden vuoro?

Arvo-osakkeet Osaketyökalusta

Uusi Osaketyökalumme pisteyttää osakkeet kuuden pääfaktorin perusteella. Arvo on yksi faktoreista ja se lasketaan numeerisella analyysilla. Arvostuspisteet lasketaan tulosarvostuksesta, tasearvostuksesta ja osinkotuotosta. Tulosarvostus on laskettu käyttäen E/P- ja EV/EBIT-lukuja. Tasearvostus on laskettu P/B- ja Hinta per nettokassa -tunnusluvuista. Lisäksi olemme huomioineet myös osinkotuoton.

Osaketyökalussa ovat kaikki suurimmat eurooppalaiset (STOXX 600 -indeksi) ja amerikkalaiset osakkeet (S&P 500 -indeksi) sekä NASDAQ100-yhtiöt. Arvoyhtiökriteerit täyttäviä kansainvälistä yhtiöitä saa esille seuraavasti:

- Avaa kansainvälisten osakkeiden Osaketyökalu.
- Klikkaa Sijoitusideoita ja Arvoyhtiöt. Saat valmiin listan TOP 10 arvoyhtiöistä

Tai klikkaa Selaa / Näytä enemmän hakuvaihtoehtoja ja valitse sijoitustyyliksi ”Arvo”.

TOP 10 arvo-osakkeet maailmalta lokakuussa 2019

TOP 10 arvo-osakkeet maailmalta ovat parhaimmat arvopisteet saaneet osakkeet. Nämä osakkeet ovat siten usean eri tunnusluvun perusteella edullisimmat yhtiöt. Mukana tarkastelussa ovat kaikki suurimmat eurooppalaiset (STOXX 600 -indeksi) ja amerikkalaiset osakkeet (S&P 500 -indeksi).

Mielenkiintoista listalla on englantilaisyhtiöiden suuri edustus. Viisi TOP 10-yhtiöistä on englantilaisia. Tähän syynä on Brexit, joka on laskenut englantilaisosakkeiden arvostuslukuja.

TOP 10 (aakkosjärjestyksessä)

Barratt Developments PLC, Englanti
Bellway PLC, Englanti
Equinor ASA, Norja
Gap Inc, Yhdysvallat
Renault SA, Ranska
Repsol SA, Espanja
Rio Tinto PLC, Englanti
Royal Mail PLC, Englanti
Taylor Wimpey PLC, Englanti
UPM-Kymmene Oyj, Suomi

Lokakuun listalta putosivat Kingfisher ja Polski Koncern Naftowy Orlen SA, listalle nousivat Repsol ja Rio Tinto.

TOP 10 arvo-osakkeiden pisteytys, arvostusluvut ja kommentit

Käymme maksaville jäsenille suunnatussa osiossamme läpi, mitkä TOP 10 arvo-osakkeista ovat kokonaispisteytyksen perusteella houkuttelevimmat, matalariskisimmät ja laadukkaimmat ja mitä osakkeita kannattaa varoa. Osiossa on myös yhtiöiden arvostuslukutaulukko ja kommenttimme yksittäisistä yhtiöistä. Liity jäseneksi!

Haluatko lukea koko artikkelin?

Tämä sisältö on avoinna vain Sijoittaja.fi -jäsenille.

Oletko jo Sijoittaja.fi -jäsen? Kirjaudu:

Tutustu myös muihin Sijoittaja.fi:n sijoitusideoihin teemoittain

Kokosimme suositut sijoitusideamme yhdelle sivulle. Sijoittaja löytää nyt sijoitusammattilaisten valitsemat osake- ja ETF-ideat helposti yhdestä paikasta. Sijoitusideat on lajiteltu: