Arvo-osakkeilla on mahdollista saada korkeaa tuottoa. Riski on keskimääräistä korkeampi ja sijoittajan kannattaa välttää putoavat puukot. Mitkä ovat globaaleista arvo-osakkeista houkuttelevimmat juuri nyt?

arvoyhtiöt osakkeet sijoitusideat

---

Arvo-osakkeen määritelmä

Arvo-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jonka arvostusluvut ovat keskimääräistä edullisempia. Osake voi olla halpa joko siksi, että yritys on ongelmissa tai markkinat ovat alihinnoitelleet yrityksen. Arvoyhtiöiden määrittelemisessä käytetään usein seuraavia tunnuslukuja:

• P/B = hinta per oman pääoman tasearvo
• P/E = hinta per tulos
• EV/EBIT = yritysarvo (markkina-arvo + korolliset velat) per liiketulos
• P/CF = hinta per kassavirta
• Osinkotuotto-%

Arvoyhtiöt toimivat usein syklisillä aloilla. Syklisten yhtiöiden kurssikehitys voi pysyä painuksissa pitkiäkin aikoja sellaisista syistä, joihin yhtiö itse ei voi vaikuttaa. Usein taloussyklin muuttuessa yhtiön kannalta parempaan suuntaan voidaan arvoyhtiöissä nähdä merkittäviä muutoksia kurssikäyrässä.

Arvoyhtiöihin sijoittamalla voi saada markkinoita parempaa tuottoa. Arvo-osakkeisiin sijoittavan on hyvä muistaa seuraavat faktat:

1. Osakkeen halpuuteen on usein syy, esim. vuodesta toiseen toistuvat yhtiökohtaiset ongelmat, toimialan rakennemuutos tai laskeva markkinakysyntä
2. Arvo-osakkeet ovat keskimääräistä riskisempiä, välttämällä riskisimmät “putoavat puukot” sijoittajan tuotto paranee
3. Arvo-osakkeiden joukosta voi löytyä kurssiraketteja, kuten käänneyhtiöitä tai jos arvo-osakkeesta kasvaa ajan saatossa laatuyhtiö

Arvo-osakkeiden (sininen viiva) 10 vuoden tuotto on markkinaindeksiä ja muita sijoitustyylejä selvästi heikompi. Joko nyt olisi arvo-osakkeiden vuoro?

Arvo-osakkeet Osaketyökalusta

Uusi Osaketyökalumme pisteyttää osakkeet kuuden pääfaktorin perusteella. Arvo on yksi faktoreista ja se lasketaan numeerisella analyysilla. Arvostuspisteet lasketaan tulosarvostuksesta, tasearvostuksesta ja osinkotuotosta. Tulosarvostus on laskettu käyttäen E/P- ja EV/EBIT-lukuja. Tasearvostus on laskettu P/B- ja Hinta per nettokassa -tunnusluvuista. Lisäksi olemme huomioineet myös osinkotuoton.

Osaketyökalussa ovat kaikki suurimmat eurooppalaiset (STOXX 600 -indeksi) ja amerikkalaiset osakkeet (S&P 500  -indeksi) sekä NASDAQ100-yhtiöt. Arvoyhtiökriteerit täyttäviä kansainvälistä yhtiöitä saa esille seuraavasti:

• • Avaa kansainvälisten osakkeiden Osaketyökalu.
  • Klikkaa Sijoitusideoita ja Arvoyhtiöt. Saat valmiin listan TOP 10 arvoyhtiöistä

• Tai klikkaa Selaa / Näytä enemmän hakuvaihtoehtoja ja valitse sijoitustyyliksi ”Arvo”.

TOP 10 arvo-osakkeet maailmalta helmikuussa 2020

TOP 10 arvo-osakkeet maailmalta ovat parhaimmat arvopisteet saaneet osakkeet. Nämä osakkeet ovat siten usean eri tunnusluvun perusteella edullisimmat yhtiöt.

Usean arvo-osakkeen momentti on kääntynyt positiiviseksi, ei kuitenkaan kaikkien. Joko nyt on arvo-osakkeiden aika tuottaa markkinaa paremmin?

TOP 10 (aakkosjärjestyksessä)

• Barratt Developments PLC, Englanti
• Eni SpA, Italia
• Persimmon PLC, Englanti
• Polski Koncern Naftowy, Puola
• Renault SA, Ranska
• Repsol, Espanja
• Rio Tinto, Englanti
• Royal Mail PLC, Englanti 
• Taylor Wimpey PLC, Englanti
• Uniper, Saksa

Helmikuussa TOP 10 joukosta lähtivät pois Bellway PLC, Boliden AB, Gap Inc ja Nokian Renkaat. Uutena tulivat Polski Koncern Naftowy, Repsol, Rio Tinto ja Uniper.

TOP 10 arvo-osakkeiden pisteytys, arvostusluvut ja kommentit

Käymme maksaville jäsenille suunnatussa osiossamme läpi, mitkä TOP 10 arvo-osakkeista ovat kokonaispisteytyksen perusteella houkuttelevimmat, matalariskisimmät ja laadukkaimmat ja mitä osakkeita kannattaa varoa. Osiossa on myös yhtiöiden arvostuslukutaulukko ja kommenttimme yksittäisistä yhtiöistä. Liity jäseneksi!

---

SINUA VOISI KIINNOSTAA MYÖS NÄMÄ ARTIKKELIT